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Investment Office für vernünftige Vermögensbewirtschaftung
Wenn es ums Anlegen geht - machen Sie kein Büro auf. The Blue Finance ist Ihr unabhängiges Investment Office. Die 2018 gegründete Beratungs- und Projekt-Agentur bietet verschiedenste Dienstleistungen rund um die Vermögenanlage von privaten und institutionellen Investoren an. Unser Ziel ist dabei stets dasselbe: Vernünftige Kapitalanlage.
The Blue Finance begleitet als Investment-Berater private und institutionelle Investoren bei der strategischen und operativen Kapitalallokation. Dabei erarbeiten wir mit unseren Kunden solide, klare und vernünftige Lösungen und setzen diese mit unserem ausgewählten Netzwerk an Partnern um.
Mit einer klaren Haltung
Wir handeln mit einer klaren Haltung und Vision: Die durch Vernunft und gesunden Menschenverstand geprägte Finanzwirtschaft, welche einen Mehrwert für die Gesellschaft liefert. Unsere Haltung, The Blue Stance, besteht aus folgenden Elementen:
— Aufgeklärtheit [im Denken]
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Das Abweichen vom «Mainstream» und die Weiterentwicklung von Bestehendem ist für The Blue — in Analogie zur Jazz-Musik — die Quelle von Innovation und Inspiration.
Blog
02.05.2023
Nicht mehr, aber bessere Regulierung
Nachdem die Schweiz den Schock über die «Absorption» der CS durch die UBS verdaut hat und das Parlament seine nach-österliche Chropflääretä vollzogen hat, bleibt die Frage: Und nun? Während nun rechtliche Fragen im Fokus der Debatte stehen, muss emotionslos konstatiert werden, dass die CS durch einen klassischen «Bank Run», bei dem zu viele Leute auf einmal ihr Geld abheben wollen, in die Knie gezwungen worden ist. Als ehemaliger Mitarbeiter der CS und nun in der Finanzbranche tätiger Berater tut es auch mir weh, zu sehen, wie jahrelanges Missmanagement und eine katastrophale Kommunikation eine sehr gute, aber sehr schlecht geführte Bank ins Verderben führen können. Die nun auf dem Tisch liegende Lösung ist eine unerfreuliche Situation, aber sicherlich mit die am wenigsten schlechte. Bei einem Bank Run hilft leider auch eine Eigenkapitalquote von 20% nur wenig. CS hielt bis am Schluss die regulatorischen Vorschriften ein, aber sie hatte ein Liquiditätsproblem (wie weiland Lehman Brothers). Was ist zu tun?
1. Die FINMA muss stärker werden. Das heisst, beim Regulator müssen Leute arbeiten, die nicht nervös werden, wenn sie dem Verwaltungsratspräsidenten einer grossen Bank kritische Fragen stellen. Ich sehe eine Lösung darin, dass in der Schweiz - wie dies in den USA bereits erfolgreich praktiziert wird - gestandene Banker bei der FINMA arbeiten und für den letzten Teil ihrer Karriere zum Staat wechseln. Mit den Banken muss eine Diskussion auf Augenhöhe möglich sein.
2. Gleichzeitig müssen aber auch die Verwaltungsräte gestärkt werden, und zwar fachlich. Sie müssen das Bankgeschäft verstehen, um nicht von gewieften Managern an der Nase herum geführt zu werden.
3. Unabhängige Verwaltungsräte. Bei systemkritischen Instituten könnte ich mir auch vorstellen, dass vom Regulator oder von den Kleinaktionären Leute in den Verwaltungsrat (VR) vorgeschlagen werden, und nicht vom VR selbst. Auf diese Weise könnten fatale Ketten von Gefälligkeitsberufungen verhindert werden, welche meines Erachtens bei der CS einen wesentlichen Teil des Problems verursacht haben. Es braucht «Outsiders», die kritische Fragen stellen.
4. Internationale Koordination. Das «too big to fail»-Problem (TBTF) schliesslich muss international koordiniert und gelöst werden. Einzelne Puzzle-Teile, also auch Banken, müssen untergehen können, ohne dass der Rest der Welt in Sippenhaft genommen wird. Die CS war auch für die internationalen Finanzmärkte zu gross. Das war der Denkfehler bei der Schweizer TBTF-Gesetzgebung. Gleichzeitig muss mehr Transparenz ins internationale Schatten-Finanzsystem (Hedge Funds, Broker, Pensionskassen) gebracht werden, um den Effekt von Krisen besser beurteilen zu können.
Die UBS zu zerschlagen ist m.E. keine Lösung. Das würde dem Schweizer Finanzplatz sehr schaden. Die Schweiz braucht den Finanzplatz, weil er eine wichtige Infrastruktur für unsere international stark vernetzte Wirtschaft zur Verfügung stellt. Nicht zuletzt aber liefern Banken eine hohe Wertschöpfung. Sie bezahlen Löhne und direkt und indirekt (über Löhne) sehr viel Steuern. Ich hoffe sehr, dass nun politisch mit kühlem Kopf agiert wird, und nicht, weil Wahlen anstehen, symbolträchtige regulatorische Schnellschüsse fabriziert werden, die sich mittel- bis langfristig als Schuss ins eigene Knie erweisen. Alles in Allem brauchen wir also nicht mehr, sondern bessere, cleverere und mutigere Regulierung.
25.04.2022
Marktkommentar II. April 2022 | Nagelfluh der Anlagewelt
Nagelfluh ist eine typische Gesteinsformation der Voralpen. Wie in der Geologie halten Konglomerate auch in der Betriebswirtschaft verschiedene Teile zusammen. In der betriebswirtschaftlichen der Finanzwelt bröckelt der Kitt seit Längerem.
Wir wünschen eine interessante Lektüre unserer ► Erläuterungen dazu.
01.04.2022
Marktkommentar April 2022 | Eiserner Vorhang 2.0
Der Krieg in der Ukraine ist ein geopolitscher Paradigmenwechsel mit Implikationen für die Finanzmärkte. Geopolitik hat Geldpolitik als das dominierende Thema an den Märkten abgelöst.
Lesen Sie in unserem ► Marktkommentar, was dies für Investoren bedeutet. Wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen.